Laporan Pasar Kondominium Manhattan 2026

Pergeseran ke Bawah di Pasar Real Estat Manhattan pada Paruh Kedua 2022

Tahun 2022 adalah kisah dua pasar di Manhattan.

Awal 2022 melanjutkan booming yang dimulai pada awal 2021, didorong oleh pelepasan permintaan yang terpendam dan lingkungan suku bunga yang sangat rendah secara artifisial yang diterapkan oleh Fed pada awal Covid.

Namun pada Juni 2022, setelah Fed menerapkan kenaikan pertama sebesar 75 basis poin ke suku bunga acuan, pasar dengan cepat melemah, meninggalkan sebagian besar pembeli dan penjual dalam kebuntuan sepanjang sisa tahun saat mereka menyesuaikan diri dengan realitas pasar baru. Hal ini digambarkan dalam grafik di bawah yang membandingkan aktivitas kontrak bulanan.

Aktivitas Kontrak Bulanan

Dengan hanya 602 kontrak yang ditandatangani pada Desember 2022, ini merupakan salah satu akhir tahun terburuk sejak 2008. Seiring pembeli dan penjual menerima realitas baru, kami memperkirakan pasar akan mulai bergerak kembali pada awal 2023 karena permintaan masih ada.

Harga Properti Manhattan

Kondominium

• harga jual rata-rata $2,75 juta
• harga rata-rata per kaki persegi $2.074
• Meskipun ini merupakan peningkatan dibandingkan kuartal yang sama tahun lalu, peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh penutupan yang terjadi di sejumlah menara ultra-mewah, seperti Central Park Tower dan 220 Central Park South, yang menyeret hasil lebih tinggi.
• Pada dasarnya, harga per kaki persegi datar dari tahun ke tahun, sedikit di bawah $2.000 per kaki persegi.

Co-op

• harga jual rata-rata $1,27 juta
• harga rata-rata per kaki persegi $1.225

• harga jual rata-rata $3,19 juta
• harga rata-rata per kaki persegi $2.415
  

Segmen Mewah (10% teratas dari penjualan)

• harga jual rata-rata $8,06 juta
• harga rata-rata per kaki persegi $2.909
• ambang harga masuk mewah $3,95 juta

Kenaikan Suku Bunga Fed 2022

Dalam periode hanya 10 bulan pada tahun 2022, Fed menaikkan suku bunga acuan dana Fed sebesar 4,0%, seperti yang ditunjukkan dalam grafik di bawah. Tindakan yang belum pernah terjadi sebelumnya ini dilakukan dalam upaya mengendalikan inflasi, sebuah fenomena global pada tahun 2022.

Meskipun suku bunga lebih tinggi dari yang pernah ada sejak 2008, suku bunga pernah tinggi sebelumnya dan pasar real estat berfungsi dengan baik dalam lingkungan suku bunga seperti itu. Namun, kecepatan kenaikan suku bunga tahun ini, yang terpadatkan hanya dalam 10 bulan, adalah yang paling mengkhawatirkan. Hal ini mengakibatkan suku bunga Hipotek Jumbo Tetap 30 Tahun meningkat dari 3,1% pada 1 Januari 2022 menjadi 5,7% pada 31 Desember 2022. Turun dari 6,35% pada Oktober.

Manhattan memiliki banyak pembeli tunai (sekitar 55%) dibandingkan kota lain, sehingga suku bunga tidak selalu berperan besar dalam aktivitas di sini. Selain itu, co-op, yang merupakan 70% dari stok inventaris dan merupakan hal unik di New York City, memiliki aturan yang sangat ketat tentang jumlah pembiayaan yang dapat diperoleh seseorang. Beberapa mengizinkan pembiayaan maksimum 70%, tetapi banyak yang hanya mengizinkan 50%. Beberapa tidak mengizinkan pembiayaan sama sekali. Ini adalah faktor-faktor mitigasi untuk pasar NYC, namun tidak membantu pembeli rumah pertama yang sering membutuhkan hipotek untuk membeli.

Pasokan Inventaris Manhattan Menjadi Penyelamat

Faktor penyelamat dalam cerita ini adalah kurangnya pasokan di pasar. Dibandingkan dengan akhir 2020, yang memiliki tingkat inventaris di atas 8.100, pasokan saat ini berada pada level rendah 5.858. Ada banyak alasan untuk ini, seperti yang saya bahas pada Agustus lalu dan dirangkum di bawah.

Jumlah pasokan yang terbatas harus memberikan lantai di bawah potensi penurunan harga saat kita memasuki 2023. Dan, kami juga tidak melihat inventaris yang akan masuk ke pasar dalam waktu dekat karena alasan-alasan berikut:

• Hipotek borgol emas
• 80% warga New York yang memiliki hipotek memiliki suku bunga di bawah 5%.
• Ini akan mengakibatkan pemilik tetap tinggal di rumah mereka saat ini tanpa batas waktu.
• Tidak ada yang akan menukar hipotek 3% mereka dengan hipotek 6% dalam waktu dekat.

• Pasar konversi sewa-ke-kondominium yang beku akibat undang-undang Negara Bagian NY 2019
• Undang-undang tersebut menghukum pemilik gedung yang memiliki penyewa dengan sewa stabil sehingga mustahil untuk pernah menciptakan apartemen dengan tarif pasar dari unit sewa stabil. Kecuali ada perubahan pada undang-undang ini, tidak akan ada konversi sama sekali karena tidak masuk akal secara finansial bagi pengembang.
• Berakhirnya program keringanan pajak membuat biaya pembangunan semakin mahal bagi pengembang
• Keringanan pajak 421a, 421g, J-51 semuanya telah berakhir.
• Dahulu ini merupakan instrumen yang sangat berguna yang digunakan pemerintah untuk mendorong pengembang membangun, namun kini tidak lagi ada.
• Politisi kiri New York City telah memveto proyek-proyek yang memiliki komponen perumahan terjangkau yang cukup besar sebesar 30% dan 50%.
• Sangat sedikit penjualan lahan di Manhattan dalam dua tahun terakhir, sehingga tidak banyak pengembang yang merencanakan pembangunan di kota ini.
• Inflasi menghambat banyak pembangunan, karena biaya tidak dapat diprediksi seperti pada kondisi normal.

Prospek Properti Manhattan 2023

Banyak analis telah memprediksi penurunan harga rumah di seluruh dunia dalam setahun ke depan. Hal ini kemungkinan akan terjadi, namun terutama di kota-kota yang mengalami kenaikan harga tertinggi selama Covid. Di Amerika Serikat, banyak kota kecil berada pada risiko tertinggi karena harga di sanalah yang paling banyak naik. Kota-kota seperti Boise, ID, Salt Lake City, UT, Phoenix, AZ, dan seluruh wilayah Connecticut tampaknya termasuk di antaranya.

New York City, bagaimanapun, tidak termasuk dalam kelompok tersebut. Bahkan, harga di New York City mengalami penurunan selama Covid karena terjadi eksodus besar-besaran dari kota ini pada awal pandemi. Harga baru pulih dari kerugian tersebut pada tahun 2021 dan hanya mencatatkan kenaikan moderat dibandingkan kota-kota lain.

Prakiraan Prime Residential Knight Frank memperkirakan harga Manhattan akan naik setidaknya 2% pada tahun 2023, di belakang Miami (naik 5%) dan Los Angeles (naik 4%) di Amerika Serikat. Tingkat kenaikan tersebut menempatkan Manhattan di posisi ke-13 dalam prakiraan 25 kota global teratas mereka, mencerminkan ketangguhan dan kepercayaan terhadap kota ini (dan Amerika Serikat secara umum).

Knight Frank menyebutkan "perpindahan modal ke aset aman" dan "pembeli luar negeri… yang mencari eksposur lebih besar, bukan lebih kecil, terhadap Dolar AS." Tidak diragukan lagi, faktor-faktor yang saya sebutkan mengenai pasokan rendah akan membantu mengimbangi tekanan harga ke bawah akibat kebijakan Fed pada tahun 2023.

Pasar Properti Manhattan dan Miami Akan Terus Menunjukkan Kekuatan

Banyak orang telah bertanya kepada kami tentang apa yang kami perkirakan akan terjadi di pasar NYC dan Miami setelah Fed menaikkan suku bunga. Meskipun aktivitas melambat, kedua pasar masih sangat aktif berdasarkan ukuran historis.

Banyak orang bertanya apakah perlambatan ini akan membawa penurunan harga. Sementara beberapa pakar mengatakan hal ini pasti akan terjadi di beberapa wilayah tertentu mengingat cepatnya kenaikan harga di wilayah tersebut, mereka memperkirakan risiko penurunan harga di Manhattan dan Miami tergolong Rendah atau Sangat Rendah.

Analisis CoreLogic - Juni 2022: Probabilitas Harga Akan Turun

MenurutCoreLogic, kawasan metro NYC memiliki probabilitas Rendah dan Miami memiliki probabilitas Sangat Rendah untuk mengalami penurunan harga dalam 12 bulan ke depan.

Manhattan

Harga

Harga tidak naik setara dengan lokasi-lokasi lain di seluruh negeri. Pasar properti anjlok pada tahun 2020 (dengan harga turun rata-rata 7%) dan baru mulai pulih pada Q1 2021, setelah vaksin tersedia (dengan harga naik rata-rata 16%).

1. Mengingat harga di Manhattan naik 4,5% per tahun selama 10 tahun terakhir, kenaikan bersih sebesar 9% (16% dikurangi 7%) setara dengan sekitar 2 tahun pertumbuhan harga normal.
2. Tarif sewa naik 20% secara tahunan menyebabkan imbal hasil melonjak, menjadikannya waktu yang tepat bagi investor untuk membeli properti Manhattan (terutama karena harga tidak melonjak).
3. Kami memperkirakan kenaikan tarif sewa Manhattan akan terus berlanjut, karena suku bunga KPR menyebabkan lebih sedikit pembeli rumah pertama yang membeli dalam 12 bulan ke depan sehingga mendorong lebih banyak orang ke pasar sewa.
4. Harga properti Manhattan yang tinggi terus didukung oleh pendapatan lokal yang tinggi, sebagaimana telah dilaporkan secara konsisten oleh laporan UBS Global Bubble.
5. Manhattan adalah investasi jangka panjang. Investor membeli properti Manhattan demi keamanan. Mengingat biaya yang terlibat, ini bukan tempat untuk spekulasi sembrono atau flipping.
6. 50% pembeli Manhattan membayar tunai untuk pembelian properti mereka, terutama di segmen mewah, sehingga mereka tidak terlalu terpengaruh oleh perubahan suku bunga.
7. Koperasi hunian (coops) mencakup 75% dari stok perumahan. Banyak koperasi tidak mengizinkan pembiayaan atau membatasinya hingga 50%. Fakta ini memperkuat properti Manhattan selama krisis Lehman.
8. Namun demikian, penjaminan kredit sangat ketat sehingga ini bukan skenario tahun 2008.

Pasokan

1. Pasokan relatif rendah untuk proyek kondominium terbaik NYC di kawasan prima.
2. Pasokan turun 10% dibandingkan bulan yang sama tahun lalu.
3. Melihat kondominium mewah, sangat sedikit yang masuk dalam pipeline.
4. Dari waktu ke waktu kami mendapat permintaan dari investor yang mencari pembelian kondominium secara massal di Manhattan. Pada tahun 2018, jumlahnya cukup banyak dengan banyak gedung yang memiliki setidaknya 50 unit untuk dijual.
5. Namun dalam mempersiapkan analisis terbaru untuk dua investor terpisah (salah satunya melakukan transaksi 1031 yang sangat besar), saya mencatat bahwa sangat sedikit gedung unggulan yang akan masuk pasar dalam 3-5 tahun ke depan di bawah Jalan ke-96. Dan, jumlah gedung dengan lebih dari 50 unit untuk dijual menurun secara signifikan dibandingkan empat tahun lalu.
6. Beberapa gedung yang berada dalam pipeline dan kami tunggu-tunggu dengan antusias, sepertiThe Cortland, One High Line, dan One Wall Street telah memulai penjualan. Semuanya merupakan proyek kelas sangat tinggi. Di luar itu, sangat sedikit kondominium terbaik yang akan hadir di kawasan prima.
7. Kurangnya pasokan produk berkualitas kemungkinan akan mendorong harga lebih tinggi lagi, hingga tercapai keseimbangan permintaan dan penawaran, yang mungkin membutuhkan waktu bertahun-tahun.
8. Berakhirnya keringanan pajak 421a, yang sebelumnya telah mendorong pengembang untuk membangun kondominium dan gedung sewa, telah menyebabkan semakin sedikitnya pengembangan baru dalam pipeline.
9. Politisi liberal New York tidak memiliki kemauan untuk memberikan insentif kepada pengembang agar membangun, sehingga kami tidak melihat insentif ini akan kembali.
10. Tentu saja, para politisi ini berpandangan pendek. Kurangnya insentif bagi pengembang hanya akan a) mengurangi jumlah perumahan terjangkau yang dibangun (syarat untuk proyek konstruksi baru di Manhattan), b) mengurangi pendapatan bagi kota dan negara bagian, dan c) semakin meningkatkan tarif sewa bagi penyewa.

Miami

Kekuatan baru Miami berasal dari:

1. arus masuk besar-besaran penduduk (kaya) yang melarikan diri dari negara bagian dengan pajak tinggi;
2. arus masuk penduduk yang mencari lebih banyak kebebasan dan lebih sedikit pembatasan Covid karena Florida memiliki pembatasan yang sangat longgar selama pandemi;
3. arus masuk hedge fund dan perusahaan teknologi yang pindah ke Miami;
4. pasokan rumah tapak dan kondominium yang sangat rendah (terutama yang berukuran lebih besar); dan
5. pipeline yang kosong.

Meskipun aktivitas telah melambat dalam beberapa bulan terakhir, bukan karena permintaan yang turun. Ini benar-benar soal pasokan. Permintaan terhadap rumah tapak dan kondominium di Miami (dan seluruh South Florida) begitu tinggi sehingga inventaris habis terkikis. Dan, pasokan baru tidak diperkirakan akan berdampak besar pada pasar hingga siklus pembangunan berikutnya berjalan penuh. Kami memperkirakan ini akan memakan waktu 5-7 tahun, karena hampir tidak ada yang akan masuk ke pasar dalam 3 tahun ke depan.

Saya membahas ini secara mendalam dalam video saya di bawah ini:

Berita Utama dan Rata-Rata

Saya selalu menikmati mendengarkan Leonard Steinberg dari Compass. Dalam sebuah postingan terbaru, ia memperingatkan pembeli dan penjual agar tidak terlalu percaya pada berita utama dan tidak terlalu berfokus pada rata-rata. Dan ia memang benar.

1. Pasar properti sangat bersifat lokal.
2. Jangan mencampuradukkan berita utama di satu pasar (atau di seluruh negeri) dengan pasar lainnya.
3. Manhattan adalah pasar yang benar-benar unik (karena banyak alasan) dan tren nasional tidak berlaku di sini, sebagaimana telah dibuktikan oleh sejarah.
4. Hal yang sama berlaku untuk Miami, yang saat ini sedang mengalami lonjakan pertumbuhan besar-besaran. Inilah mengapa Miami memiliki probabilitas Sangat Rendah untuk mengalami penurunan harga menurut CoreLogic.
5. Di Manhattan, kita melihat betapa hiperlokalisasinya pasar ini. Di sini kami menilai gedung secara individual, karena seringkali gedung-gedung yang bertetangga dapat memiliki penetapan harga, permintaan, dan lintasan yang sama sekali berbeda.
6. Di Miami, kita juga melihat betapa hiperlokalisasinya pasar tersebut. Harga dan permintaan di tepi pantai praktis tidak ada hubungannya dengan harga dan permintaan di beberapa lingkungan di daratan.

Oleh karena itu, jangan terjebak dalam rata-rata, karena rata-rata hanya memberi tahu kita tentang apa yang terjadi di pasar secara keseluruhan dan pada dasarnya tidak memberi tahu apa pun tentang apa yang terjadi di gedung tertentu (atau lini tertentu dalam sebuah gedung, kalau mau spesifik).

Kami siap membantu Anda menavigasi pasar Manhattan dan Miami. Jadwalkan panggilan singkat dengan saya jika ada hal lain yang ingin Anda ketahui. Saya dengan senang hati akan membahas kedua pasar secara lebih rinci, memberikan penilaian untuk properti Anda jika Anda mempertimbangkan untuk menjual, atau mengirimkan daftar properti kepada Anda.

Selamat Menikmati Musim Panas!

Tahun 2021 tidak diragukan lagi akan menjadi salah satu tahun terbaik dalam sejarah properti residensial Manhattan, melampaui $9,5 miliar dalam penjualan yang ditutup hanya pada kuartal ketiga, jumlah penjualan tertutup terbanyak dalam satu kuartal selama 32 tahun.

Aktivitas penjualan didorong oleh permintaan terpendam yang tersalurkan, meningkatnya adopsi vaksin, penetapan harga yang wajar, suku bunga rekordah terendah, pergeseran ke ruang yang lebih besar (atau yang memiliki ruang luar), dan meningkatnya kekayaan pribadi.

Angka $9,5 miliar ini mengacu pada transaksi yang ditutup pada tahun 2021, bukan yang ditandatangani pada kuartal tersebut, yang merupakan barometer pasar yang lebih terkini.

Kontrak yang Ditandatangani Turun untuk Musim Panas, namun Masih Rekor untuk Kuartal Ini

Seperti yang dapat Anda lihat pada grafik di bawah ini, aktivitas kontrak yang ditandatangani telah berada pada level tinggi sejak awal tahun, meskipun mulai melandai. Penurunan seperti itu bisa jadi merupakan hasil dari musiman, karena bulan-bulan musim panas biasanya lebih lambat dari waktu-waktu lainnya dalam setahun. Meski demikian, penjualan untuk kuartal ini memecahkan rekor.

Meskipun 29% lebih rendah dari kuartal sebelumnya, 3.500 transaksi ditandatangani dalam kuartal ini. Dengan 270 transaksi per minggu dalam kuartal tersebut, angka itu merupakan rekor. Oktober melanjutkan tren ini dengan sekitar 305 transaksi per minggu.

Penjual Senang, tapi Tidak Terlalu Senang

Penjual pada tahun 2021 sangat gembira, terutama setelah kekeringan penjualan pada tahun 2020. Pembeli bermunculan sehingga permintaan sangat kuat, terutama di segmen mewah tempat Anda menemukan apartemen-apartemen yang lebih besar.

Meskipun aktivitas telah meningkat secara signifikan selama sebagian besar tahun ini, kekhawatiran belum sepenuhnya hilang, sehingga harga belum melampaui level pra-Covid. Diskon Covid sebesar 6-9% (tergantung kapan Anda membeli tahun lalu) telah menghilang, namun kami belum melihat kenaikan harga di atas level tahun 2019.

Dengan semua aktivitas ini, orang mungkin mengira harga akan naik kembali. Secara umum, kenaikan harga biasanya terjadi dalam 9 hingga 12 bulan setelah peningkatan aktivitas penjualan yang nyata. Periksalah kalender Anda, karena kita akan segera memasuki fase ini.

Unit yang Dihargai Terlalu Tinggi Terbengkalai di Pasar

Karena penetapan harga setara dengan level tahun 2019, Q3 bukan waktu yang tepat untuk mendaftarkan properti dengan harga aspirasional. Dalam kuartal tersebut, properti yang harganya sesuai pasar membutuhkan 78 hari untuk terjual. Sebaliknya, properti yang memerlukan penyesuaian harga membutuhkan 181 hari untuk terjual, lebih dari dua kali lipat (2,3x) dibandingkan yang harganya sesuai pasar saat ini.

Penetapan Harga Saat Ini dalam Kuartal

Catatan: Biasanya, saya suka membandingkan angka kuartal ini dengan kuartal sebelumnya, namun pada Q3 2020 sepertiga dari volume penjualan kuartal tersebut berasal dari penutupan di 220 Central Park South, gedung kondominium baru paling mahal di New York City. 16 unit ditutup dengan harga rata-rata $37 juta, dengan total $592 juta. Oleh karena itu, saya hanya menampilkan angka kuartal saat ini. Jika Anda menginginkan informasi lebih rinci, silakan hubungi saya.

Statistik Menarik Lainnya:

• Aktivitas penjualan naik ke tingkat tertinggi dalam 32 tahun.
• Bahkan dengan suku bunga rekord terendah, sekitar 50% transaksi dilakukan secara tunai.
• Penjualan Pengembangan Baru di bawah $3 juta tumbuh 2x lebih cepat dibandingkan yang di atas $3 juta, yang meski demikian masih berlipat ganda dari kuartal yang sama tahun lalu. Pergeseran ke unit berukuran lebih kecil di Pengembangan Baru mendistorsi tren harga ke bawah.
• Diskon listing di semua segmen rata-rata 5,3% untuk kuartal ini.
• Total Bulan Pasokan kondominium dan koperasi hunian, yaitu jumlah bulan yang diperlukan untuk menjual semua inventaris yang dijual, turun menjadi hanya 5,1.
  
  

Anda melewatkan Titik Terendah. Jangan lewatkan pemulihannya!

Manhattan Melampaui Titik Terendah Pasar seiring Aktivitas Kontrak Meledak

Kuartal kedua tahun 2021 merupakan kuartal yang luar biasa, membuktikan kesalahan semua prediksi bahwa kehidupan kota telah mati. Manhattan telah pulih ke musim penjualan musim semi terbaik dalam 6 tahun dan mencatat aktivitas penjualan tertinggi sejak tahun 2007.

Permintaan terpendam, penetapan harga yang wajar, suku bunga rendah, keinginan untuk naik ke ruang yang lebih besar (atau yang memiliki ruang luar), meningkatnya kekayaan pribadi, dan basis pembeli yang lebih luas telah mendorong volume penjualan. Singkatnya, kota ini sedang booming berkat ilmu pengetahuan dan, pada gilirannya, optimisme yang terbarukan.

Catatan: untuk pembaruan ini, saya membandingkan Q2 2021 dengan Q2 2019, yang jauh lebih tepat daripada Q2 2020, ketika NYC sedang dalam lockdown.

Kontrak yang Ditandatangani Melonjak

Kontrak yang ditandatangani dalam kuartal ini melonjak 60% dibandingkan kuartal yang sama pada tahun 2019. Banyak dari transaksi ini tidak akan ditutup sampai Q3 2021, di mana pada saat itu kami memperkirakan akan melihat beberapa aksi harga positif, mengingat volume dan komposisi apartemen yang masuk kontrak dalam kuartal tersebut.

Apartemen Lebih Besar Kembali Diminati

Pasar super-prime (>$10 juta) mencatat paruh pertama terbaik dalam sejarah, didorong oleh diskon dua digit dari harga awal mereka. Selain itu, terdapat peningkatan nyata dalam penjualan apartemen lebih besar, yang sangat menguntungkan pasar di atas $5 juta.

Komposisi penjualan yang mencakup pergeseran signifikan ke penjualan apartemen lebih besar mendistorsi tren harga; sementara harga jual median naik menjadi $1.130.000, tertinggi sejak mencapai $1.215.000 di Q2 2019, tren harga terdistorsi oleh komposisi penjualan.

Diskon Covid Berkurang

Dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun lalu, harga rata-rata per kaki persegi turun 3,6%. Ini telah disebut sebagai "diskon Covid". Kuartal pertama melihat selisih ini di angka 9%, yang menunjukkan diskon Covid sedang mengempis dengan cepat. Kami memperkirakan diskon Covid akan menghilang di Q3 dan lenyap pada Q4, seiring dengan berkurang atau terbatasnya "bekerja dari rumah" yang diberlakukan oleh para pemberi kerja.

Penetapan Harga Saat Ini dalam Kuartal:

Statistik Menarik Lainnya:

• Aktivitas penjualan kondominium naik ke tingkat tertinggi dalam 30 tahun.
• Penjualan Pengembangan Baru di atas $3 juta adalah yang terbesar dalam tiga tahun.
• Aktivitas penjualan meningkat lebih cepat dari inventaris baru yang masuk pasar, yang mengakibatkan bulan pasokan turun menjadi 6,9 bulan, laju tercepat dalam 4 tahun.
• Diskon listing keseluruhan sebesar 6,4%.

Jika Anda Melewatkan Titik Terendah, Jangan Lewatkan Pemulihannya!

Kontrak April 2021 Melampaui

Rekor 14 Tahun Maret

Aktivitas kontrak Manhattan terus meningkat ke rekor baru di April 2021 dengan 1.607 kontrak yang ditandatangani, mengalahkan rekor 14 tahun Maret sebesar 1.500 kontrak dalam satu bulan. Pekan pertama Mei melanjutkan tren ini dan sejauh ini Mei berpotensi menyamai April.

Dengan 1.607 kontrak yang ditandatangani, angka ini 50% lebih tinggi dari April 2019, bulan yang sebanding sebelum Covid. April 2020 hanya memiliki 213 kontrak yang ditandatangani (kemungkinan dimulai sebelum Covid). Sebagai pengingat, New York City ditutup dengan pelarangan kunjungan properti dari akhir Maret hingga akhir Juni 2020.

Di segmen mewah, menurut Real Deal, terdapat 652 kontrak mewah yang ditandatangani sejak awal tahun hingga akhir April, yang lebih dari seluruh kontrak mewah yang ditandatangani sepanjang tahun 2020.

Di segmen pengembangan baru, April mencatat 235 kontrak yang ditandatangani, naik dari 165 di Maret. Itu merupakan tingkat aktivitas tertinggi Manhattan di segmen pengembangan baru dalam tiga tahun.

Manhattan Bangkit dari Abu

Setelah tahun 2020 yang sangat mengecewakan, ketika pulau Manhattan dilanda "eksodus Covid" dan secara fisik ditutup selama 90 hari, pasar penjualan residensial Manhattan bangkit dari abu pada kuartal pertama tahun 2021. Meskipun pasar telah perlahan merayap naik pada November dan Desember 2020, Kuartal Pertama 2021 dan khususnya Maret 2021 mencatat aktivitas penjualan yang luar biasa.

Aktivitas Penjualan Melonjak di Q1 2021

Penjualan Manhattan tumbuh dengan kecepatan luar biasa pada Maret 2021, dengan volume penjualan melampaui 1.500 kontrak yang ditandatangani, bulan tunggal terbaik dalam 14 tahun. Bahkan Januari dan Februari 2021 mencatat volume penjualan yang melampaui bulan-bulan yang sama tahun lalu setidaknya selama tiga tahun terakhir, sebagaimana ditunjukkan di bawah:

Para pembeli memanfaatkan kombinasi suku bunga KPR rekord terendah dan harga yang lebih rendah. Mereka juga didorong oleh administrasi baru, yang sudah mulai dirasakan manfaatnya oleh NYC, berbeda dengan administrasi sebelumnya yang bertekad menghukum New York City karena secara tegas menolak Trump.

Harga Turun, tapi Tidak Jatuh Bebas

Meskipun harga turun, tidak serendah yang mungkin dibayangkan oleh sebagian orang. Harga per kaki persegi untuk kondominium di Manhattan 8,8% lebih rendah di Q1 2021 dibandingkan Q1 2020. Ini di atas penurunan harga sejak batasan SALT diberlakukan pada tahun 2018, yang efeknya adalah menurunkan harga di NYC rata-rata 11% menurut ekonom Robert Schiller. Oleh karena itu, harga sudah jauh dari puncaknya beberapa tahun lalu dan siap untuk berbalik. Dengan administrasi "biru", batasan SALT yang menghukum negara-negara bagian biru memiliki peluang bagus untuk dihapus pada tahun 2021. Ini akan menguntungkan harga properti dan meredam eksodus ke negara bagian berpajak rendah.

Penawaran Pengembangan Baru Masih Ada

Masih ada penawaran Pengembangan Baru yang tersedia, karena harga telah dikurangi secara signifikan untuk proyek-proyek yang diperkenalkan 3 tahun lalu. Proyek yang baru diluncurkan, bagaimanapun, telah ditetapkan harganya sesuai pasar saat ini, sehingga tidak banyak diskon di sana. Sementara sebagian diskon terlihat dalam harga yang lebih rendah, banyak diskon yang tersembunyi dalam konsesi biaya penutupan. Ini tidak muncul dalam angka harga per kaki persegi. Besarnya diskon pada pengembangan baru sangat bervariasi, karena bergantung pada faktor-faktor seperti kapan proyek diluncurkan, kecepatan penjualan hingga saat ini, jumlah unit yang tersisa dalam lini tertentu, mitra ekuitas dalam tumpukan modal, dan yang terpenting harga pelepasan minimum yang ditetapkan pemberi pinjaman (bank yang benar-benar mengendalikan harga, bukan pengembang).

Untuk mendapatkan penawaran terbaik di Pengembangan Baru, Anda perlu berpikiran terbuka dan tidak terpaku pada sesuatu yang tidak akan mendapatkan diskon tertinggi. Misalnya, pengembang tidak menawarkan diskon besar untuk apartemen dengan ruang luar maupun untuk lini yang hampir terjual habis.

Grafik di bawah ini menunjukkan bagaimana penetapan harga pengembangan baru telah mendapatkan kembali sebagian pijakannya dari titik terendah beberapa bulan lalu.

Vaksin Membangkitkan Kepercayaan Diri

Kami memperkirakan harga properti akan mulai merangkak naik di Musim Semi/Musim Panas dan sepanjang sisa tahun ini seiring NYC menjadi lebih tervaksinasi. Hingga saat ini,44% warga Manhattan telah menerima dosis pertama vaksin dan 27% telah divaksinasi penuh. Ketika kita mencapai 70% dari populasi yang divaksinasi penuh, aktivitas akan kembali normal termasuk pembukaan penuh restoran dan bioskop (sebagian sudah dibuka), pertunjukan Broadway, dan venue olahraga, dll. Kemudian, kami memperkirakan pergeseran dramatis tambahan di pasar. Begitu negara ini dibuka kembali bagi warga asing akhir tahun ini, kami memperkirakan pemulihan properti Manhattan ini akan berlangsung dengan sangat pesat!

Tanda-tanda Menunjukkan Pasar yang Terus Naik

Potensi pencabutan batasan SALT, minimnya izin bangunan baru (karena pengembangan baru telah ditahan selama setahun terakhir), dan pembukaan penuh kota akan menjadi pertanda baik bagi harga properti Manhattan selama 4-5 tahun ke depan, sebagaimana kita saksikan setelah krisis Lehman.

Jika Anda sedang mempertimbangkan untuk membeli, lakukanlah sekarang untuk mendapatkan harga terbaik. Inventaris turun dari rekor 9.600 unit yang dijual pada Oktober 2020 menjadi 7.000 unit pada akhir Maret 2021, yang masih sedikit tinggi. Namun, jika penjualan terus berlangsung pada kecepatan yang sama seperti kuartal pertama, kita akan berada di pasar penjual pada awal musim panas. Seiring perekonomian yang memanas, suku bunga pun akan naik, membuat kepemilikan properti yang sama menjadi lebih mahal.

Pasar Manhattan bergerak… sekarang giliran ANDA BERGERAK!

Pasar Manhattan Memulai Tahun 2021 dengan Baik disertai Peningkatan Aktivitas Penjualan

Meskipun pasar properti Manhattan masih berjuang akibat dampak Covid, kuartal keempat tahun 2020, dan bahkan bulan Januari 2021, telah melihat peningkatan yang nyata yang didorong oleh:

• Berita positif tentang vaksin dan pengembangannya yang meningkatkan kepercayaan pembeli,
• Suku bunga yang berada di level terendah secara historis,
• Penjual (dan pengembang) yang menawarkan diskon (rata-rata diskon Covid adalah 10%, jauh lebih rendah untuk unit dengan harga lebih rendah dan jauh lebih tinggi untuk unit dengan harga lebih tinggi),
• Permintaan terpendam dari lockdown 3 bulan,
• Administrasi baru yangmenguntungkan NYC, dan
• Potensi pencabutan batasan SALT yang menekan harga di NYC sebesar 11% (menurut Zandi).

Kontrak yang ditandatangani di Q4 naik sekitar 8% dibandingkan kuartal yang sama pada tahun 2019. Januari 2021 melihat penjualan kondominium naik 50% dan penjualan koperasi hunian naik 167% dibandingkan bulan yang sama setahun sebelumnya. Semua kabar baik! Namun, tingginya pasokan inventaris yang dijual saat ini merupakan hambatan bagi pasar yang akan menguntungkan pembeli pada tahun 2021.

Pasar sewa juga mengalami peningkatan dalam beberapa bulan terakhir. Namun, sampai perusahaan-perusahaan meminta karyawan mereka kembali ke kantor, pasar sewa akan tetap lesu. Kami memperkirakan pembalikan cepat dalam kegiatan leasing dalam beberapa bulan ke depan.

Kesimpulan:

• Ini adalah pasar pembeli, namun jendela kesempatan untuk penawaran terbaik sedang menutup,
• Harga turun tapi tidak jatuh,
• Pembeli mewahkembalike pasar, mereka absen selama sebagian besar tahun ini,
• Inventaris jauh turun dari puncak dramatis di Oktober, tapi masih di level yang tinggi,
• Ini adalah waktu yang tepat untuk membeli apartemen besar dari pengembang, pengembangan baru mencatat beberapa diskon dan konsesi tertinggi yang pernah kami lihat.

Pasar Manhattan Bangkit Kembali di Q4 2020

Dengan berita utama yang membicarakan orang-orang melarikan diri dari kota-kota besar, tidak mengherankan mengapa klien saya terkejut mendengar bahwa aktivitas kontrak yang ditandatangani di Manhattan telah kuat dalam beberapa bulan terakhir. Kontrak yang ditandatangani per bulan pada Oktober dan November 2020 rata-rata 855, dengan Desember 2020 berpotensi melampaui kontrak yang ditandatangani pada Desember 2019 sebesar 717. Aktivitas kontrak yang ditandatangani untuk kuartal hingga pertengahan Desember sudah melampaui kuartal yang sama tahun lalu.

Kepercayaan terhadap vaksin dan keputusan penjual untuk memberikan diskon harga telah membawa pembeli kembali ke pasar. Sebagian besar aktivitas kontrak ini berada di segmen $3 juta ke bawah, dengan sektor mewah masih lesu tetapi membaik.

Seperti yang dapat Anda lihat di bawah, jumlah kontrak yang ditandatangani di atas $5 juta terus tumbuh dan ini adalah segmen di mana kami melihat diskon terbesar.

Inventaris Turun Tajam dari Puncaknya, tapi Masih Tinggi

Aktivitas dan kepercayaan telah menurunkan pasokan properti Manhattan yang dijual dari sekitar 9.600 pada Oktober 2020 menjadi 8.000 hari ini.

Meskipun inventaris naik 20% dibandingkan akhir tahun lalu ketika level inventaris berada di 6.600, kami senang melihat bahwa level inventaris telah turun 17% dari puncaknya. Pembalikan tajam inventaris di Oktober ini kemungkinan besar merupakan hasil dari berita vaksin yang luar biasa dari Pfizer dan Moderna. Kami berharap ini tidak terlalu membesarkan hati para penjual.

Sampai vaksin sepenuhnya diluncurkan, kami memperkirakan masih ada penawaran di NYC. Meskipun seiring berjalannya waktu dan meningkatnya aktivitas, kami tidak mengharapkan Penjual akan memberikan diskon seperti sebelumnya. Rasanya seolah-olah kita sudah melewati titik terendah pasar, namun masih berada dalam periode di mana pembeli masih bisa mendapatkan diskon yang signifikan di NYC.

Di Mana Semua Diskon Sekarang?

Rata-rata "diskon Covid" sekitar 10%, meskipun lebih tinggi di segmen di atas $4 juta. Urban Digs menganalisis penjualan tertutup di Kuartal 4 2020, dan menemukan bahwa

• Di bawah $2 juta, rata-rata diskon 5%
• $2 hingga $4 juta, rata-rata diskon 10,4%
• Di atas $4 juta, rata-rata diskon 13,5%

Tentu saja, ini adalah rata-rata dan hanya memperhitungkan harga, bukan pemberian lain yang ditawarkan pengembang untuk menutup transaksi, seperti kredit biaya penutupan, dll. Penting untuk dicatat bahwa pasar properti Manhattan sudah mengalami pukulan setelah perubahan pajak SALT terjadi pada akhir tahun 2017, dengan pasar mencapai titik terendah di Q3 2019. Oleh karena itu, harga sudah mengalami penurunan yang signifikan sebelum Covid melanda. Diskon Covid tambahan hanyalah keuntungan ekstra bagi pembeli.

Pengembangan Baru

Diskon sangat bergantung pada banyak faktor dari gedung itu sendiri, seperti di mana lokasinya, berapa banyak unit yang telah terjual, masalah tertentu dengan pengembang, pemberi pinjaman, dll. Juga, lini mana dari gedung yang Anda beli? Jika pengembang menjual 50% dari unit lini terbaik di gedung dan 0% dari lini lainnya, jangan harapkan diskon yang sama untuk keduanya.

Saat ini, diskon pengembangan baru sangat bervariasi dan benar-benar bergantung pada banyak faktor yang mempengaruhi gedung itu sendiri. Pengembang terikat pada bank mereka, yang menentukan harga pelepasan minimum, sehingga mereka lebih cenderung menawarkan kredit penutupan yang generous daripada diskon langsung. Namun, kami telah melihat kombinasi diskon harga dan kredit penutupan.

Diskon rata-rata adalah 10% pada pengembangan baru ditambah kredit penutupan, meskipun ada beberapa pengembangan yang menawarkan itu di atas harga yang sudah dikurangi. Tidak jarang melihat diskon 20-30% dari harga Jadwal A, yaitu harga awal yang diajukan ke Jaksa Agung Negara Bagian New York.

Para pengembang telah menanggung setidaknya sebagian dari biaya penutupan pembeli, termasuk sebagian dari biaya-biaya ini:

• Pajak Transfer (sekitar 2%)
• Pajak Mansion (skala bertingkat mulai dari 1% hingga 4% jika di atas $25 juta)
• Parkir, dapat disertakan tergantung unitnya
• Penyimpanan, dapat disertakan
• Biaya Bersama, mungkin menanggung biaya bersama 1 tahun.

Beberapa pengembang sama sekali tidak bernegosiasi atau mungkin hanya menanggung pajak transfer jika mereka memiliki sesuatu yang sangat istimewa di gedung mereka. Misalnya, Park Loggia memiliki teras dengan pemandangan Central Park yang diperdagangkan pada harga penawaran. The Benson hanya memiliki beberapa unit di Madison Avenue di UES yang juga diperdagangkan pada harga penawaran. Gedung-gedung lain yang dibiayai sendiri dan, oleh karena itu, tidak terikat pada pihak lain juga tidak bernegosiasi. Namun, ini hanya sedikit.

Kesimpulan Makro:

• Ini mungkin pasar pembeli pengembangan baru terbesar yang pernah dilihat NYC dalam 20+ tahun terakhir.
• Kita tidak sedang dalam krisis keuangan; kita sedang dalam krisis kesehatan yang kemungkinan besar sudah terselesaikan.
• Kita tidak berada dalam situasi yang sama dengan Resesi Besar 2008/2009, Gelembung Teknologi 2000, atau 9/11 ketika terjadi ketakutan dan tidak ada uang di Wall Street.
• Bank dan pekerja kerah putih berlimpah uang tunai dan DJIA berada di atas 30.000 (bukan 6.000 seperti pada 2009).
• Ketakutan ada pada penjual. Pembeli memiliki jendela waktu yang singkat untuk memanfaatkan ketakutan ini.
• Bagi mereka yang masih di pinggiran, ingat, Anda perlu mengajukan penawaran untuk mendapatkan diskon. Anda perlu bermain untuk menang!

Saat kita menutup tahun ini, kami ingin mendoakan semua orang Selamat Liburan. Kami berdoa agar 2021 menjadi lebih baik dari 2020.

Pasar Properti Manhattan

Bangkit Kembali di Oktober 2020

Untuk memahami secara real time apa yang sedang terjadi di pasar properti New York City, metrik pertama yang kami lihat adalah jumlah kontrak yang ditandatangani selama bulan tertentu. Kontrak yang ditandatangani pada Oktober rebound secara signifikan, mencapai puncak 874 kontrak yang ditandatangani, naik 30% dari September 2020 dan naik 4% dari Oktober 2019. Ini merupakan bukti nyata bahwa pasar properti Manhattan telah bangkit dari kedalaman krisis Covid. Selain itu, kontrak yang ditandatangani pada Oktober lebih tinggi dari bulan lain mana pun selama tahun 2020, bahkan sebelum Covid, yang cukup jelas terlihat dalam grafik di bawah ini.

Pembeli besar Manhattan telah kembali

Sebagian besar aktivitas penjualan adalah untuk properti di bawah $3 juta, namun beberapa kontrak lagi ditandatangani di segmen >$25 juta, mengisyaratkan bahwa pembeli besar sedang kembali ke pasar. Meskipun kami tidak akan tahu harga perdagangannya selama beberapa minggu ke depan, kami mencatat banyak, tapi tidak semua, properti di segmen >$25 juta diperdagangkan dengan diskon signifikan. Sementara semua penjual sekarang bernegosiasi, diskon signifikan belum terjadi di pasar <$3 juta.

Inventaris Manhattan tampaknya telah mencapai puncaknya

Inventaris, atau pasokan, mencapai puncak pada pertengahan Oktober dengan rekor 9.628 properti yang dijual dan sekarang tampaknya sedang menyusut. Pasokan baru bulanan turun 21% dari September 2020 dan turun 1,2% dari Oktober 2019. Ini menunjukkan bahwa pertumbuhan inventaris telah melambat, namun penumpukan level inventaris akan membutuhkan beberapa waktu untuk kembali ke level normal. Inilah mengapa kami berpikir peluang bagi pembeli belum sepenuhnya berlalu, meskipun kita sudah melewati ketidakpastian puncak yang disebabkan oleh virus. Dalam beberapa minggu terakhir, level inventaris telah menurun dan, per Jumat, 6 November, turun menjadi 9.255 properti yang dijual. Itu adalah jumlah properti yang dijual yang sangat besar, mengingat inventaris tahun lalu pada waktu yang sama kira-kira 7.700.

Penjualan rumah di pinggiran kota New York City telah melewati puncaknya

Meskipun penjualan masih pada level tinggi di Westchester, Greenwich, Long Island, Hamptons, aktivitas penjualan telah turun dari puncaknya yang melanda pinggiran New York musim panas lalu.

Sekarang setelah pemilihan selesai, yah, hampir, dan Pfizer mengumumkanvaksinyang 90% efektif, kami percaya pasar akan terus menggeliat di Manhattan.

Waktu Terbaik untuk Membeli di NYC

dalam Lebih dari 10 Tahun

Kita sekarang tiga bulan memasuki pembukaan kembali pasar properti NYC. Meskipun telah adabanyak tantangan, kota ini sedang bangkit. Kita mulai melihat tanda-tanda kehidupan dalam hal peningkatan kontrak yang ditandatangani dan penjualan yang menunggu. Namun, kita masih punya jalan panjang, yang berarti ada peluang besar bagi smart money.

Dengan restoran, gym, kantor, dan museum yang kembali buka, NYC mulai terasa jauh lebih sibuk. Warga New York menjaga jarak sosial dan memakai masker dengan ketat, yang telah menekan virus di kota ini.

Mengambil langkah mundur dan melihat gambaran besar pasar properti dari ketinggian 30.000 kaki, kami tahu inilah saat yang tepat untuk membeli di Manhattan. Jika Anda membeli pada tahun 2001 atau 2009, Anda sudah tahu bahwaNYC akan bangkit kembalilebih kuat dari sebelumnya. Oleh karena itu, saya meminta Anda meluangkan waktu sejenak dan memikirkan di mana Anda akan berada dalam 18 bulan ke depan. Pastinya, pembeli yang masih menunggu akan menyesal karena tidak segera mengambil langkah untuk membeli properti NYC.

Berikut adalah kesimpulan utama kami tentang apa yang sedang terjadi di pasar saat ini:

1. Covid telah menciptakan peluang sementara untuk membeli di Manhattan dengan harga rendah.
2. Grafik denyut Pasar di atas mempertimbangkan penjualan yang tertunda dan inventaris. Ini dengan jelas menunjukkan bahwa NYC telah berada di pasar pembeli dan mulai pulih.
3. Penjual serius mendaftarkan properti mereka dengan harga yang wajar atau memberikan diskon. Terutama pengembang, yang menawarkan diskon harga dan konsesi, hal yang tidak terdengar hanya beberapa tahun lalu… dan tidak akan terdengar dalam beberapa tahun ke depan.
4. Sementara diskon rata-rata adalah 8%, kami melihat diskon yang jauh lebih tinggi (2x - 3x) pada properti paling mahal.
5. Jendela kesempatan ada sekarang… kapan jendela ini akan tertutup? Mungkin akan tertutup sebelum Q2 2021, dengan penawaran terbaik terjadi di Q4 2020, diikuti oleh penawaran bagus di Q1 2021. Begitu vaksin diumumkan efektif dan siap untuk distribusi, penjual akan lebih percaya diri, jadi kami menyarankan untuk bergerak sekarang! Pada saat Anda menutup transaksi, kita akan sudah berada di tahun 2021 dan pasar baru.
6. $7 triliun stimulus pemerintah (14x lebih banyak dari tahun 2008) berarti risikonya rendah. Ini bukan 2008. Bank sehat dan dukungan Fed tidak pernah sebesar ini.
7. Valuasi pasar saham yang tinggi rekor (produk sampingan dari stimulus pemerintah) menunjukkan bahwa Federal Reserve melakukan segala yang bisa dilakukan untuk merangsang perekonomian. Ini juga menunjukkan bahwa investor memiliki kepercayaan pada ekonomi AS, dan bahwa Covid akan terkendali dan menjadi sejarah dalam waktu singkat.
8. NYC telah menekan virus sejak Juni, jauh lebih efektif dalam tata kelolanya daripada Pemerintah Federal. Penduduk telah melakukan bagian mereka dengan menjaga jarak sosial, menghindari acara besar, dan memakai masker untuk melindungi sesama warga New York. Meskipun banyak media menyamakan seluruh NYC dalam satu kategori, infeksi Covid terbanyak terjadi di Queens dan Brooklyn, bukan Manhattan. Kami belum melihat hal ini disebutkan di mana pun dalam berita.
9. Pasar penjualan tidak lagi dalam kejatuhan bebas yang disebabkan oleh lockdown. Penjualan yang menunggu telah berbalik arah, tumbuh secara substansial pada September, karena pasar telah melewati titik terendah yang sebenarnya.

Grafik courtesy dariUrbardigs

Pilihan Terbaik Kami Saat Ini:

 

Apartemen 2 kamar tidur berukuran besar dengan harga yang dikurangi diEast Villageini awalnya terjual sebagai konstruksi baru seharga $400 ribu lebih dari harga jual saat ini yaitu $3,4 juta pada tahun 2017. Ini adalah gedung butik tahun 2015 dengan jendela casement yang menakjubkan.Pelajari lebih lanjut.

20 West 53 Street - Unit 22A
$4.750.000 / $2.748 per ft²
Dikurangi $600.000 / Terjual seharga $5,7 juta pada 2017

2 Kamar Tidur / 2,5 Kamar Mandi / 1.728 ft²
Biaya Perawatan: $3.792 / Pajak Properti $2.414

Tinggal diBaccarat Hotel and Residences, salah satu hotel terbaik di New York City. Pemilik asli membayar $5,7 juta untuk apartemen ini, sehingga mereka sangat termotivasi dengan diskon $1 juta.Pelajari lebih lanjut.

540 West 28 West Street - Unit 3A
$885.000 / $1.560 per ft²

Studio / 1 Kamar Mandi / 567 ft²
Biaya Perawatan: $606 / Pajak Properti $629

Studio di +Art diWest Chelseaini dihargai sangat menarik di $885 ribu. Akhirnya, penjual mendaftarkan apartemen dengan harga yang siap terjual, bukan harga aspirasional seperti beberapa tahun lalu. Dekat dengan Hudson Yards dan High Line!Pelajari lebih lanjut.

Untuk mengakhiri, jika Anda ingin melakukan panggilan zoom untuk mendiskusikan pasar secara lebih rinci, silakan pilih waktu di bawah ini:

Jadwalkan Panggilan

Musim Panas NYC yang Berbeda

Pada waktu seperti ini setiap tahunnya, saya biasanya memberikan pembaruan tentang Laporan Pasar Manhattan Q2. Namun, Q2 2020 adalah hewan yang benar-benar berbeda, karenapasar properti Manhattanditutup selama 12 dari 13 minggu yang membentuk kuartal kedua.

Bagi mereka yang tidak mengetahui apa yang terjadi di NYC, pada 23 Maret 2020, NYC memasuki mode lockdown dan muncul kembali 90 hari kemudian pada 22 Juni 2020. Tidak ada kunjungan fisik yang diizinkan selama waktu ini. Inventaris turun secara signifikan selama krisis, karena penjual menarik properti dari pasar atau menunda pendaftaran. Namun sekarang, properti kembali ke pasar, dengan inventaris naik 8% dari waktu yang sama tahun lalu.

Pasar selama sebulan terakhir perlahan kembali, namun belum tentu ke level normal. Sejak pembukaan kembali 5 minggu lalu, kami telah melihat:

• 84% dari kontrak yang ditandatangani berada di segmen di bawah $3 juta.
• Urgensi yang mengejutkan pada sebagian pembeli ini, karena mereka tahu NYC akan kembali ke semacam normalitas segera.

• Tidak banyak aktivitas di segmen pasar atas, karena banyak orang masih berada di rumah musim panas mereka dan pembatasan perjalanan masih berlaku.
• Suku bunga KPR mencapai rekordah terendah (di bawah 3%), karena Fed menurunkan suku bunga dana ke nol.
• Indikator keseluruhan mengisyaratkan harga 8-10% di bawah level pra-Covid, namun tidak di semua titik harga.
• Untuk pengembangan baru, gabungan biaya penutupan dan pengurangan harga sekitar 8-12% tergantung proyeknya.
• Diskon terbesar ada di pasar kelas atas, di mana beberapa pengembang telah menetapkan ulang harga listing mereka dan menanggung sebagian besar biaya penutupan pembeli, menawarkan insentif yang sangat menarik untuk bertransaksi sekarang.
• Penjualan kembali seharga $5 juta ke atas tidak mendapat permintaan kunjungan dari minggu ke minggu. Oleh karena itu, penjual serius atas properti yang lebih besar harus siap untuk memberikan diskon setidaknya 10%, dan mungkin lebih, dari harga pra-COVID.
• Diskon menurun seiring turunnya harga, dengan sedikit atau tanpa diskon di bawah angka $1 juta.

Sewa:

• Meskipun inventaris sewa tinggi, pasar juga melihat aliran perjanjian sewa yang ditandatangani secara stabil, terutama di bawah $10.000 per bulan. Meski dengan diskon!

Apa selanjutnya?

Kita masih berada di tahap awal realitas baru, namun dalam hal COVID,New York City kini menjadi taruhan yang lebih amandari 80% negara!

Jika New York dapat mempertahankan protokol keselamatannya dan menjaga infeksi virus tetap rendah, dan terus ada berita sangat positif tentang uji coba vaksin dan obat terapi (seperti Remdesivir), sejarah menunjukkan properti NYC akan pulih dengan cepat.

Saat ini, kita sudah melewati ketidakpastian puncak, yang untuk NYC terjadi pada periode April/Mei, sehingga mungkin penawaran terbaik dari yang terbaik sudah berlalu. Namun, kami percaya pembeli masih memiliki 4-5 bulan ke depan untuk mendapatkan penawaran bagus. Begitu ada vaksin yang terbukti efektif, dan kemungkinan besar kita akan melihatnya pada musim gugur, New York City akan kembali lebih baik dari sebelumnya.

Pertanyaan?Jadwalkan waktu untuk berdiskusi dengan saya. 

Nikmati musim panasmu!

Anthony

Dampak Coronavirus terhadap Harga Properti Manhattan

Di tengah krisis global yang belum pernah terjadi sebelumnya ini, kami telah menerima beberapa pertanyaan mengenai dampakCOVID-19terhadap harga pasar properti Manhattan. Saya berharap semua orang tetap aman dan sehat selama masa gejolak ini. Meskipun masih belum pasti apa yang akan terjadi selanjutnya, berikut adalah informasi terkini tentang pasar properti NYC.

Pada akhir Maret, New York City dimasukkan ke dalam "koma yang diinduksi secara medis" agar dapat mengatasi krisis kesehatan masyarakat. Akibatnya, pasar properti New York benar-benar membeku dengan aktivitas kontrak baru yang minimal selama dua bulan terakhir. Kunjungan fisik ke kondominium, apartemen, dan rumah di Manhattan telah dilarang oleh Negara Bagian New York. Dan, New York City telah dalam lockdown sejak pertengahan Maret. Namun, transaksi yang sudah dalam proses sebelum pandemi melanda dapat ditutup secara virtual dan bank telah terusmendanai KPR. 

Sekarang sudah pertengahan Mei dan New York telah satu bulan melewati puncak krisis dan terbangun dari koma yang disebabkan sendiri. Berkat kepemimpinan Gubernur New YorkAndrew Cuomo, New York berhasil meratakan kurva dan sedang mengelola jalan keluar dari krisis ini. Meskipun kita belum sepenuhnya keluar dari masalah, pembukaan kembali secara bertahap sedang direncanakan selama beberapa minggu dan bulan ke depan. Banyakgedung kondominium Manhattanakan mencabut moratorium pindah masuk dan pindah keluar mulai 15 Mei dan kami memperkirakan moratorium kunjungan properti akan dicabut suatu saat di bulan Juni.

Melihat ke belakang ke Januari dan Februari 2020, aktivitas kontrak naik 15% dibandingkan periode yang sama tahun lalu, menjanjikan Musim Semi 2020 sebagai musim penjualan yang sangat solid. Sayangnya, ini tidak lagi terjadi! Saat ini, kondominium daninventaris koperasi hunian yang dijualturun secara dramatis, dengan hanya 5.000 unit yang terdaftar untuk dijual, 50% lebih rendah dari level inventaris musim penjualan musim semi yang biasa. Bahkan perhitungan hari di pasar, yang menghitung jumlah hari sebuah properti telah terdaftar untuk dijual, telah dibekukan oleh portal listing, karena perhitungan itu menjadi tidak bermakna begitu moratorium kunjungan properti diterapkan. Jadi, apa dampaknya terhadap harga properti Manhattan?

Meskipun masih terlalu dini untuk menarik kesimpulan dari dampak virus terhadapharga properti Manhattan, mantan Ketua Federal Reserve Bank, Ben Bernanke, mencatat bahwa penghentian ekonomi ini lebih seperti bencana alam daripada depresi ekonomi. Ini bukan akibat dari keruntuhan sistem keuangan seperti pada tahun 2008 atau Depresi Besar. Bank kuat dan bermodal dengan baik. Syukurlah, Fed bergerak cepat dalam stimulus moneter dan pemerintah bergerak cepat dalam stimulus fiskal.

Sisi positif dari semua ini adalah bahwa harga properti NYC akan secara signifikan diuntungkan dari suku bunga rekord terendah dan pelonggaran kuantitatif rekord. Inflasi harga aset adalah tujuan yang dimaksudkan dari pelonggaran kuantitatif, meskipun mungkin butuh waktu sebelum kesempatan itu muncul. Terlepas dari tingkat inflasi harga properti Manhattan dari stimulus QE rekord ini, pada akhirnya NYC masih menjadi salah satu kota teratas di seluruh dunia dan orang-orang masih membutuhkan perumahan untuk dibeli atau disewa.

Pada akhirnya, ini adalah masalah kesehatan yang dapat diselesaikan, terutama sekarang ketika semua orang fokus pada masalah Covid 19.

Jika Anda ingin melakukan panggilan zoom untuk mendiskusikan pasar secara lebih rinci, silakan pilih waktu di bawah ini:

Jadwalkan Panggilan

6 Hal yang Harus Anda Ketahui tentang Pasar Properti NYC bulan Februari Ini

1. Peningkatan Signifikan dalam Aktivitas Penjualan dibandingkan Tahun Lalu

• Penjualan yang menunggu naik 17% - Pasar keseluruhan
• Penjualan yang menunggu naik 25% - $600 ribu - $1 Juta
• Penjualan yang menunggu naik 21% - $1 juta hingga $2 juta

Ini menunjukkan bahwa aktivitas penjualan naik secara signifikan dibandingkan tahun lalu, yang merupakan titik terendah pasar dalam hal aktivitas. Properti di titik harga yang lebih rendah di bawah $2 juta mengalami pemulihan terbesar. Kita akhirnya melihat permintaan melampaui pasokan, sesuatu yang belum pernah kita lihat dalam beberapa waktu di NYC. Kontrak yang ditandatangani diManhattantelah naik dua digit pada November 2019, Desember 2019, Januari 2020, dan Februari 2020. Sebagai indikator terdepan, lonjakan berkepanjangan dalam aktivitas kontrak yang ditandatangani biasanya mendahului aksi harga. Januari yang biasanya lambat mencatat jumlah tanda tangan kontrak yang mengesankan, yang tidak umum untuk bulan terdingin dalam setahun.

Secara anekdotal, kami telah memperhatikan ketika menghubungi broker lain untuk menjadwalkan kunjungan, setidaknya 25% dari waktu unit-unit tersebut sudah memiliki Penawaran yang Diterima. Tidak seperti 12 bulan lalu. Unit yang masuk kontrak entah sudah lama di pasar dan melewati beberapa pemotongan harga, atau unit baru yang dihargai dengan tepat sejak awal. Juga, dalam kasus terakhir, kami melihat open house yang padat & beberapa perang penawaran (sisa dari era yang berbeda).

2. Aktivitas Pasar Mewah Menguat atas Diskon

Diskon di seluruh New York berhasil menutup transaksi dan di bulan Januari kami melihat diskon listing median sebesar 6,4% (tingkat yang tinggi untuk New York) yang menunjukkan penjual telah menyerah dan transaksi mulai berjalan. Meskipun peningkatan aktivitas penjualan tertinggi ada untuk unit di bawah $3 juta, kami juga melihat beberapa perbaikan di segmen atas.

Misalnya, laporanOlshanmencatat: "Dua puluh kontrak ditandatangani minggu lalu seharga $4 juta ke atas, minggu ketiga berturut-turut dengan 20 atau lebih penjualan. Rata-rata penurunan harga dari harga penawaran awal adalah 18%, total yang terdistorsi oleh 2 penjualan teratas."

"Rata-rata hari di pasar adalah 803, total yang meningkat karena setengah dari properti dijual oleh pengembang dan telah berada di pasar selama bertahun-tahun. Itu adalah total tertinggi yang pernah dicatat laporan ini sejak kami mulai melacak statistik tertentu ini pada tahun 2012."

Pembeli Central Park:Jika Anda telah memperhatikan pasar Billionaire's Row dan Central Park, peluang ada di sana. Sekarang mungkin saat yang tepat untuk masuk sebelum pasar berbalik. Misalnya, bagi seseorang yang bersedia tinggal di Trump International Hotel and Tower di Columbus Circle, seseorang dapat memilih pemandangan langsung Central Park yang bagus dengan3 kamar tidurseharga $3.300 per kaki persegi (di bawah). DJT tidak akan selamanya menjadi presiden dan gedung ini akan bangkit kembali pada suatu titik. Selain itu, kami telah melihat diskon kuat diOne57dan Time Warner Building juga, meskipun lantai harga untuk pemandangan langsung Central Park di gedung-gedung ultra mewah ini dan lainnya berada di sekitar $4.500 per kaki persegi.

Perhatikan bahwa kami terus mendengar dari pembeli di segmen ini bahwa mereka mendengar lebih banyak inventaris akan masuk ke pasar. Meskipun mungkin ada di lingkungan lain, tidak ada gedung baru yang akan masuk keBillionaire's Row. Selain itu, level inventaris di bawah $20 juta dengan pemandangan Central Park yang tidak terhalang terbatas, karena sebagian besar gedung ini memiliki harga jual rata-rata $30 juta ke atas.

3. Pengembangan Baru vs Penjualan Kembali

Pengembangan Baru yang dihargai 2-3 tahun lalu terbengkalai di pasar dan alasannya adalah adanya ketidaksesuaian antara pengembang dan bank serta investor mereka.

Yang kami sampaikan kepada pembeli kami:ada banyak peluang di pasar penjualan kembali dengan properti yang dihargai antara $1.100 per kaki persegi hingga $1.800 per kaki persegi.

Tentu saja, ada peluang di segmen pengembangan baru dan kami telah melihat diskon 15% di beberapa gedung. Banyak dari gedung-gedung di mana Anda melihat diskon dua digit, bagaimanapun, diluncurkan bertahun-tahun lalu. Sebaliknya, kami telah melihat gedung-gedung yang diluncurkan pada tahun 2019 dengan penetapan harga yang mencerminkan pasar saat ini, menawarkan sedikit diskon dari harga penawaran yang rendah, tetapi masih menanggung banyak biaya penutupan pembeli.

Pasar sangat sensitif terhadap harga dan termotivasi oleh nilai uang. Sudah diketahui luas bahwa inventaris bayangan ada. Ini adalah unit yang ditarik dari pasar oleh penjual yang tidak realistis, atau proyek pengembangan baru di lingkungan pinggiran. Pembeli saat ini sangat cerdas dan tahu cara menemukan nilai yang bagus. Jika Anda membelinya dalam 5 tahun terakhir dan mencoba menjualnya sekarang, kemungkinan besar Anda dalam posisi rugi atau impas. Oleh karena itu, bersiaplah untuk perjalanan yang penuh guncangan. Gimmick dan trik, ada banyak, tidak akan membuat properti yang dihargai terlalu tinggi terjual.

Properti Pengembangan Baru untuk Dijual

Apartemen Terbaru untuk Dijual di Manhattan

4. Sewa Naik

Setelah beberapa melemah dalam beberapa tahun terakhir, tarif sewa naik secara signifikan secara tahunan. DariReal Deal, Saat pencari apartemen mencoba mencari tahu apa yang sebenarnya terjadi denganbiaya broker, mereka kini memiliki berita lain yang membuat mereka berhenti sejenak: Sewa 5 hingga 6 persen lebih tinggi bulan lalu dibandingkan setahun lalu di ketiga borough yang dicakup oleh laporan pasar Douglas Elliman.

5. Suku Bunga KPR

Suku bunga KPR telah anjlok sejak waktu yang sama tahun lalu dan berada mendekati rekordah terendah. Suku bunga KPR tetap 30 tahun tercatat di 3,65%, sementara pasar saham mendekati rekor tertinggi di atas 26.900. Sebagai perbandingan, selama 30 tahun terakhir, suku bunga KPR yang sama rata-rata sekitar 6,25%. Dalam 10 tahun terakhir, hanya 2 kali suku bunga lebih rendah, yaitu pada September 2016 dengan rendah 3,42%, dan pada November 2012 dengan rendah 3,32%.

Kecil kemungkinan suku bunga dapat turun jauh lebih rendah lagi, karena kita sudah mendekati rekordah historis. Oleh karena itu, kami merekomendasikan klien kami untuk refinancing sekarang atau membiayai pembelian properti baru mereka untuk memanfaatkan fenomena suku bunga KPR yang sangat rendah ini sebelum terlambat.

5. Coronavirus dan Pembeli Asing

Meskipun masih terlalu dini untuk menentukan dampak kekhawatiran kesehatan ini terhadap pasar properti, perlu dicatat bahwa pasar properti New York telah ditopang oleh pembeli domestik dan pembeli asing praktis tidak ada. Pembeli dari Tiongkok daratan telah absen dari pasar NYC sejak tahun 2016, pembeli Eropa telah absen karena mata uang mereka yang rendah selama bertahun-tahun. Warga Latin dan Brasil sebagian besar juga tidak hadir karena mata uang mereka yang terdepresiasi.

Oleh karena itu, kami tidak mengharapkan hal ini berdampak negatif pada pasar NYC dalam jangka pendek. Jika dolar melemah dan kekhawatiran kesehatan mereda, pasar mungkin akan lepas landas. Terakhir, negara-negara Asia tertentu mungkin melihat terbatasnya peluang investasi sementara pihak berwenang berusaha membendung penyebaran, yang mengarah pada lebih banyak investasi di New York City, sebuah lokasi yang bebas risiko.

Pembaruan Video dari Urbandigs

Banyak klien yang bertanya apa yang sedang terjadi di pasar NYC, jadi saya ingin mengirimkan pembaruan singkat melalui video dari Noah di Urbandigs.com. Ia telah melakukan pekerjaan yang luar biasa dalam menyarikan apa yang sedang terjadi di pasar properti Manhattan.

• Reset yang didorong kebijakan untuk Pasar Manhattan pada tahun 2019
• Perubahan undang-undang pajak federal TJCA yang dimulai pada tahun 2018 yang membatasi pengurangan SALT menjadi $10.000 membuat lebih mahal bagi pemilik rumah primer (bukan investor).
• Pajak Mansion meningkat per 1 Juli 2019 menjadi skala bergerak yang memengaruhi waktu pembelian sepanjang tahun 2019.
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 7%
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 4 2018
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2018. 2019 NYC

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2019Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. mansion tax Mansion TaxManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 30, 2019. 2 3. 3 2019 4 2018, 4%

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 3 2019,

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. $10 11% Financial District Lower East Side Manhattan SALT cap NYCManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. Greenwich VillageManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. Tribeca

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. NYC

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. NYC

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 5.7% 2019. 8 NYC

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 15% 2018Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. Mansion Tax SALT cap NYC

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 35 30% 35 Hudson Yards Hudson Yards

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 5 7Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 35 35 Hudson Yards Hudson YardsManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 15%

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 57 $2,250 $2,400Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 35 35 Hudson Yards Hudson Yards Manhattan

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 35 35 Hudson Yards Hudson Yards

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. NYC

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. Hudson Yards

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 15 61 15 West 61 Street The Park Loggia

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 15 61 15 West 61 StreetManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 6 65 1 Manhattan

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 61 32 172Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. Upper West Side.
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 15
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 3
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. West Chelsea

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 3Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. The Lantern HouseManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 4 10 Hudson Yards West Chelsea Manhattan

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 1 $2 $1.45 2 $3 $2.4 Manhattan

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. Hudson Yards Manhattan NYC

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.harga properti Manhattan. 

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 3 2 mansion tax Mansion Tax

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 1, 2019, 1% $1 1.25% 3.9% mansion tax Mansion Tax

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. Manhattan

• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2%Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. Financial DistrictManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. Upper West Side Lower East SideManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 8 11%Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2018 Manhattan

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

TheManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 21Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 8 11%Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 135 79 20Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. $100Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2020 2021

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 8 11% $2,101 61 86 2020.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Pasar Penjualan Kembali

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2014 2015

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Properti Pengembangan Baru untuk Dijual

Apartemen Terbaru untuk Dijual di Manhattan

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. Manhattan

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. ManhattanManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 15.6% 11.6%Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2019,Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2017 2018 15 $10 property tax ManhattanManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. SALT cap.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2019 ManhattanManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2018
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 40
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 3.2% 1 2019 1969

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. NYCManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 1 2019

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 9

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 4 2018, 2 2019 Manhattan

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 20 2001 9 11, 2008 2009 ManhattanManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2015, 2016 2017 2018

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. Manhattan

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 4 2018

• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 4 2018 3% 2012. 19%
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 8.1% $1.48
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 22.7% 13.0%
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 520danManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 220 Central Park.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. transfer tax

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. NYCManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2019, Hudson Yards

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2018

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. Manhattan

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 3 2018 ManhattanManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 1Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2017,

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. ManhattanManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 3, $5 2016,

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 1, 2 8

• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 1% 3 2017. Manhattan

• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. $5 $10 30% 100 53

• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. $10 10%

• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 3 2018,

• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 8% 5% 2 2018 Manhattan
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 37% 14% 8%
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2% 8%
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 13%
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 26% 4% 5%
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. $2.66 2.3% 5%
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. $4.33 4%
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 10% 2.7% $3.85

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 111

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2019.
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. NYC

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2008.

• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 69
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 50Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. NYCManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2008
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 21%
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. NYC

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. Manhattan

TheManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 1, 2018, Manhattan

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. $1 $750 1 10% 2 Manhattan

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. TribecaManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 20% Upper West Side

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. Manhattan

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2018.

• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 4.426 702 2009, 18.9% 11.5% 10 NYC
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 25% 25,000. 2017, 75%
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 313,000, 100,000, 4.1%

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. Manhattan

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 3 2017 Manhattan

• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. $1 $3 11%
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. $3 $5 8%
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. $10 12%
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. $1,774
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. $2,320
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. $2,780 10% $4.1

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. Manhattan

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2014 2016. 2018, ManhattanManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. $5 $10 $2 $1 Upper West Side Tribeca

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. $5 10 17 8 Manhattan TribecaManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 5 4 34 Upper West Side Manhattan

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. ManhattanManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. $2 5 22 15 21 32 90 $5 Upper West Side Tribeca

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. $1 $2 2 11 15 19 Manhattan TribecaManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. Upper West SideManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 47 $1 $2

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2014 2015, Manhattan

https://belamorena.com.br

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. Upper West Side

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. Tribeca

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 4 2017 Manhattan

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2017Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. ManhattanManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2017 2016,

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 12% co-op Co-opManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. Manhattan

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. $1,759,
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 3% 929, 4 2011.
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 116
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 4% 2,485

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 4 2011. 3%

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. Co-op

• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. Co-opManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. $1.26
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. $1,167, 1%
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 4% 1,733
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 88 5%
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 15% 2,824

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2017 5% 15% Co-op co-op

Pengembangan Baru

• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. $3.92
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. $2,253, 17%
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 12% 527 463.
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 30% 1,074

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 4^{Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.}Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 125Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 91Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 30%

Mewah

• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. NYCManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. $7.24 4.
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 12% $2,625.
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. $3.882

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 10% $500,000, $3.882 12%Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 432Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 56Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2016, 252 57^{Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.}Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2017 2016. ManhattanManhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2018

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. Manhattan

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 50 NYC

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. Manhattan

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. Manhattan

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. NYC

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 20%
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.
• Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 35% 15%

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2017 2018.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 2008.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 25% 2%

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 1031 1031 exchange

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 1031Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. 1031 1031 exchange

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang. NYC

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.

Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.Manhattan beroperasi sebagai pasar pelestarian modal yang dibentuk oleh pasokan terbatas, kepemilikan institusional, serta dinamika nilai jangka panjang.